PanelData Panel Data 录入企业投资需求模型数据：录入企业投资需求模型数据：五家企业和三个变量的20个年度 （1935-1954年）观测值的时间序列 （数据略） （数据略） 5家企业： 3个变量： GM：通用汽车公司 ：总投资CH：克莱斯勒公司 ：前一年企业的市场价值GE：通用电器公司 （反映企业的预期利润） WE：西屋公司 ：前一年末工厂存货和设备的价值US：美国钢铁公司 （反映企业必要重置投资期望值） 录入录入数据软件操作 数据软件操作（（EVIEW6.0 EVIEW6.0）） 方式一 方式一 File/New/ Workfile Workfile structure type ：Dated Dated--regular frequency regular frequency Start date 1935 End date 1954 OKObjects/New Object ：Type Objectpool OK Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US View/Spreadsheet View：i? 方式二方式二（方式是否正确，有待考证） （方式是否正确，有待考证） File/New/ Workfile Workfile structure type ：Balanced Panel Start date 1935 End date 1954 Number OKCross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US View/Spreadsheet View：i? 分析数据的平稳性（单位根检验）说明注：所有序列者要检验 原：不稳定（Hadri 除外，Hadri 原：稳定）目的：防止虚假回归或伪回归 方法： 相同根下：LLC、Breintung 、Hadri 不同根下：IPS、ADF-Fisher 和PP-Fisher5 模式： 三种检验模式：既有趋势又有截距、只有截距、以上都无（对面板序列绘制时 序图做出模式选择）。

秩序：水平（level）、一阶差分、二阶甚至高阶差分直至序列平稳为止。 备注：ADF检验是通过三个模型来完成，首先从含有截距和趋势项的模型开始， 再检验只含截距项的模型，最后检验二者都不含的模型。并且认为，只有三个模 型的检验结果都不能拒绝原假设时，我们才认为时间序列是非平稳的，而只要其 中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，就可认为时间序列是平稳的。 分析数据的平稳性软件操作在Pool对象，View/Unit Root Test，输入相应的Pool序列名 填写模式，先做 序列图再选择 填写秩序 选择检验 方法 填写序列 右边所有 栏目 软件 自动 填写 无需 更改 例10.4中I?的水平变量的所有方法的单位根检验结果:各种方法的结果(除Breitung检验外)都接受原假设，I? 存在单位根，是非平稳的。 只有此处小于 0.05,说明除此 法外都认为非 平稳 例10.4中I?的一阶差分变量的所有方法的单位根检验结果:各种方法的结果都拒绝原假设，所以可 以得出结论：I?是I(1)的。 所有P值均小于 0.05，说明平稳 平稳性检验后若：变量之间是非同阶单整 思路一序列变换变量之间是同阶单整 请点思路二协整检验 10 思路一：变量之间是非同阶单整：序列变换变量之间是非同阶单整的指即面板数据中有些序列平稳而有些序列不平稳， 此时不能进行协整检验与直接对原序列进行回归。

对序列进行差分或取对数使之变成同阶序列 若变换序列后均为平稳序列可用变换后的序列直接进行回归 若变换序列后均为同阶非平稳序列，则请点 11 思路二变量之间是同阶单整：协整检验 请点协整检验说明 请点软件操作 结果判定请点1 协整检验通过：请点因果分析. 请点回归分析 协整检验没通过： 若均为2阶单整，则都取差分或都取对数生成新序列进行单位根 检验否是1阶单整（取差分或对数后都会变成1阶单整），如是 对新序列进行协整检验，如无法达成协整，分析终止。 若均为1阶单整，直接全取差分或全取对数，进行回归分析 12 原：不存在协整面板数据的协整检验方法可以分为两大类，一类是建立在Engle Granger二步法检验基础上的面板协整检验，具体方法主要有Pedroni检验和Kao检验；另 一类是建立在Johansen协整检验基础上的面板协整检验。 1．Pedroni检验 2．Kao检验 3．Johansen面板协整检验 13 PoolPool序列的协整检验 序列的协整检验 ※在EViews中打开pool对象，选 择Views/ Cointegration Test…， 则显示协整检验的对话框。 图图10.6 10.6 面板数据的协整检验的对话框 面板数据的协整检验的对话框 协整检验操作 14 Pedroni检验：原假设：无协 整关系 此栏目下P值 均小于0.05 存在协整关系 此栏目下P值均 两个小于0.05 存在协整关系 一个大于0.05， 不支持协整 15 表10.8Kao 10.8 Kao检验和 检验和Pedroni Pedroni检验结果 检验结果((滞后阶数由 滞后阶数由SIC SIC准则确定 准则确定)) 检验方法 检验假设 统计量名 统计量值（P值） Kao检验 ADF-6.787326（0.0000）* Pedroni检 Panelv-Statistic 2.099652（0.044）* Panel rho-Statistic -3.415758（0.0012）* Panel PP-Statistic -5.991403（0.0000）* Panel ADF-Statistic -7.835311（0.0000）* Group-rho-Statistic-0.837712（0.2809） Group PP-Statistic -6.990581（0.0000）* Group ADF-Statistic -7.194068（0.0000）* 除此项 表表10.8Johansen 10.8 Johansen面板协整检验结果 面板协整检验结果 ((选择序列有确定性趋势而协整方程只有截距的情况 选择序列有确定性趋势而协整方程只有截距的情况)) 原假设 Fisher联合迹统计量 0个协整向量133.4 (0.0000)* 128.7 (0.0000)* 至少1个协整向量 65.74 (0.2266) 65.74 (0.2266) 注：加“*”表示在5%的显著性水平下拒绝原假设而接受备择假设。

上述检验结果检验的样本区间为1991-2003年，从表10.8和 表10.9的检验结果可以看出，我国29个省市的城镇居民消费和 收入的面板数据之间存在协整关系。 格兰杰因果检验（因果检验的前提是变量协整）。Eviews好像没有在POOL窗口中提供Granger causality test，如果想对面板数据中的某些合成序列 做因果检验的话，不妨先导出相关序列到一个组中 (POOL窗口中的Proc/Make Group)，再来试试 18 确定影响形式固定影响 随机影响 确定模型形式形式一 形式二 形式三 一二三确定后就可以进行模型最终的设定与估计（略：自已去完成） 19 请点：软件操作20 Hausman步骤 首先： 其次：用Hausman检验该模型是否是随机效应模型 确定影响形式软件操作第一步：建立建立随机效应回归 POOL/ESTIMATE如右窗口 点确定结果请点结果 此处选 random 由于自变量前系数不变，所 以自变量填写 在此处 22 第二步：Hausman检验原假设：应建立随机效应模型 在软件的上一步分析的结果窗口 （见左图）进行如下操作： View/ Fixed/Random Effects Testing/ Correlated Random Effects HausmanTest 结果23 中部地区模型的HausmanTest结果： 由（10.3.68）式构造的中部地区模型的Hausman Test 统计量（W）是0.29，p值是0.59eviews面板数据分析操作，接受原假设:随机影响模 随机影响模 型中个体影响与解释变量不相关 型中个体影响与解释变量不相关， 结论： 可以将模型设定为随机模型。

P值大于 0.05，所 以接受原 假设：应 建立随机 效应模型 24 （1）模型有三种形式形式一：变系数模型 变系数模型 形式二：固定影响模型 固定影响模型 形式二：不变参数模型 （2）根据F检验确定上述三种形式之一 请点（确定模型形式的F检验） 确定模型形式的F检验原假设：两个如下 判定规则：接受假设H 则为不变参数模型不变参数模型（（模型三 模型三）），检验结束。 拒绝假设H ，则模型为变截距模型变截距模型（（模型二 模型二）） 若拒绝H ，则模型为变参数模型变参数模型（（模型一 模型一））。 构建统计量：请点F统计量 构建变参数模型变参数模型得残差平方和S 构建变截距模型变截距模型得残差平方和S 构建不变参数模型不变参数模型得残差平方和S 统计量获得S1，S2，S3后手工计算F2，F1，并查找临界值做出判定 请点：判定规则 请点判定实例 假设检验的F统计量的计算方法 27 取何种形式可以利用模型形式设定检验方法来确定。 首先分别计算3种形式的模型：变参数模型、变截距模型和不变参数模型，在每个模型的回归统计量里可以得到相应 的残差平方和S1=339121.5、S2 444288.4和S3 按(10.2.7)式和(10.2.8)式计算F统计量，其中N=5、k=2、T=20，得到的两个F统计量分别为： F1=((S2-S1)/8)/(S1/85) 3.29F2=((S3-S1)/12)/(S1/85) 25.73利用函数 @qfdist(d,k 是自由度。

在给定5%的显著性水平下(d=0.95)eviews面板数据分析操作，得到相应的临界值为： (12,85) 85)=2.049 由于F 。因此，例10.5的模型应采用变系数的形式。模型形式检验步骤：注要手工计算 28 模型一模型一 变系数模型 变系数模型 根据以前 所做的影 响效应填 POOL/ESTIMATE如右窗口 点确定结果请点结果 由于自变量前 系数可变，所 以自变量填写 在此处 29 手工记下S1 手工记 下：自由 模型二：模型二：固定影响 固定影响(Fixed (Fixed Effects) Effects) ((ii jj，，ii==jj 软件给出的固定影响分为：一总体均值 二个体对总体的偏离 由于自变量前系数不变，所 以自变量填写 在此处 POOL/ESTIMATE如右 窗口 点确定结果请点结果 31 记下S2 记下：自 （T-1）-K32 附注：包含时期个体恒量的固定影响变截距模型附注：包含时期个体恒量的固定影响变

来源【首席数据官】，更多内容/合作请关注「辉声辉语」公众号，送10G营销资料！